晶盛机电近日公告称，公司已经收到中环协鑫、天津市泛亚工程机电设备咨询有限公司发出的中标通知书，本次中标金额合计14.25亿元。
国元证券分析师满在朋认为，本次中标金额约占公司2018年营业收入的56.19%，中标落地将对公司未来业绩产生积极影响，在一定程度上说明了公司全自动单晶炉及智能化加工设备的竞争优势和影响力。
目前光伏硅片行业处于新一轮的扩张周期，今年上半年中环、晶科、上机数控分别宣布计划扩产硅片25GW、25GW、5GW，总规模超过上一轮扩产。晶盛机电是光伏上游单晶炉设备龙头提供商，占据行业内90%以上的高端客户，将显著受益于行业扩产。
晶盛机电延伸布局半导体设备领域，目前已开发出半导体级12英寸单晶炉和8英寸区熔炉，率先打破进口垄断。
公司承担的国家科技重大专项项目“300mm硅单晶直拉生长装备的开发”和“8英寸区熔硅单晶炉国产设备研制”，当前已进入产业化阶段。
大基金二期重点扶持设备和材料国产化，目前国内大硅片规划总投资超过1500亿元，晶盛机电作为国内大硅片设备绝对龙头将持续受益大硅片国产化进程。
晶盛机电在手订单充足，若加上此次14.25亿元订单，在手的光伏订单预计为40亿元，还有半导体订单5.4亿元；在手订单总额超过45亿元，随着订单的逐步落定，2020年业绩高速增长基本确定。
国元证券分析师满在朋预计晶盛机电2019-2021年将实现归母净利润6.74/9.62/11.76亿元，考虑到未来公司半导体业务占比有望增长，估值可进一步提升，维持“买入”评级。
